같은 연 4%인데 예금과 적금의 이자는 왜 다를까?

만기에 1,200만원이 모이는데 이자가 48만원은 아니라고요?

매달 100만원씩 12번 넣는 적금을 살펴보다가 연 4%라는 금리를 봅니다. 원금 합계 1,200만원에 4%를 곱하면 48만원입니다. 그런데 예상 이자는 그보다 작게 나옵니다. 은행이 표시한 금리와 실제 계산이 다른 것일까요?

여기서 빠진 것은 돈이 머문 시간입니다. 연 4%는 각 납입금이 1년 동안 맡겨졌을 때의 비율이지, 마지막 날 모인 원금 전체에 무조건 곱하는 비율은 아닙니다. 첫날부터 있던 돈과 만기 직전에 들어온 돈을 나누어 보면 차이가 보입니다.

이 글의 연 4%는 계산을 위한 가상 금리입니다. 현재 판매 상품이나 유리한 은행을 추천하는 글이 아니며, 아래 금액은 모두 세전·단리 기준입니다.

예금은 먼저 모은 돈을, 적금은 들어오는 돈을 맡깁니다

정기예금은 목돈을 한 번에 맡기는 구조이고, 정기적금은 정해진 기간에 나누어 납입하는 구조입니다. 카카오뱅크의 예금·적금 설명도 두 방식의 납입 구조와 이자 차이를 구분합니다.

가령 처음부터 1,200만원이 있어 전액을 1년간 맡긴다면 단순 계산은 다음과 같습니다.

1,200만원 × 연 4% × 1년 = 세전 이자 48만원

반면 매달 100만원을 넣는 적금은 첫날 계좌에 100만원만 있습니다. 1,200만원 전체가 1년 내내 들어 있었던 적이 없습니다. 만기 원금이 같다는 사실만 보고 두 방식의 이자를 같게 기대하면 이 기간 차이를 놓치게 됩니다.

돈이 여러 시점에 들어오는 상황을 표현한 AI 생성 연출 사진입니다. 그릇 속 동전 수가 실제 납입액이나 이자를 나타내지는 않습니다.

매달 넣은 100만원을 각각 따로 계산해 봅시다

가입일에 첫 납입을 하고 이후 매월 같은 간격으로 11번 더 넣어 12개월 뒤 만기가 된다고 가정하겠습니다. 이해를 위해 한 달을 1년의 12분의 1로 간주합니다. 실제 날짜별 일수·은행별 원 단위 처리 등은 잠시 제외한 모형입니다.

중간 회차를 포함한 전체 이자는 100만원 × 0.04 × (12+11+…+1) ÷ 12 = 26만원입니다. 괄호 안의 합은 78입니다. 표의 일부 회차 금액은 읽기 편하게 반올림했으며, 전체 합계는 반올림 전 값으로 계산했습니다.

세전·단리·동일한 월 간격을 가정한 도식입니다. 실제 상품의 지급 이자를 확정하는 표가 아닙니다.

예금의 48만원과 적금의 26만원은 같은 연 4%를 적용한 결과입니다. 차이는 표시 금리를 덜 준 데서 생긴 것이 아니라, 이자가 붙는 원금과 기간의 조합이 달랐기 때문에 생겼습니다.

‘26만원÷1,200만원’이 실제 금리일까요?

26만원을 최종 원금 1,200만원으로 나누면 약 2.17%입니다. 이 비율은 최종 모인 원금 대비 이자의 크기를 보여 주지만, 각 납입금이 맡겨진 시간을 반영한 연 금리를 대체하지는 않습니다. 이를 ‘연 4%라고 광고했지만 실제로는 연 2.17%’라고 말하면 서로 다른 기준을 같은 이름으로 부르게 됩니다.

반대로 적금 금리가 예금 금리보다 높다는 이유만으로 적금이 무조건 유리한 것도 아닙니다. 이미 목돈을 가지고 있다면 매달 넣고 남는 돈을 그동안 어디에 둘지도 비교해야 합니다. 매달 급여에서 돈이 생긴다면 처음부터 목돈을 맡기는 선택 자체가 가능하지 않을 수 있습니다. 먼저 자신의 돈이 언제 준비되는지 맞추는 것이 공정한 비교입니다.

실제 예상 이자가 몇 원씩 달라지는 이유

은행의 계산에서는 실제 납입일과 만기일 사이의 일수가 중요합니다. 하나은행의 상품 설명서는 저축금마다 납입일부터 만기 전일까지의 기간에 약정금리를 적용해 합산하는 방식을 제시합니다. 이 설명서는 계산 구조를 확인하는 참고 사례이며 지금 가입할 상품의 조건을 대신하지 않습니다.

월별 일수가 서로 다르고 납입이 늦어질 수도 있으므로 앞의 26만원과 실제 예상액은 다를 수 있습니다. 일수 계산 기준과 절사 방식, 적용 금리는 해당 상품 설명서에서 확인해야 합니다. 만기 전에 해지하면 약정한 만기 금리 대신 별도의 중도해지 조건이 적용될 수도 있습니다.

또 세전 이자와 세후 수령액은 다릅니다. 이 글에서는 세율을 일괄 가정해 세후액을 제시하지 않습니다. 자신의 과세 구분과 상품 조건을 확인한 예상 수령액으로 비교해야 합니다.

상품 화면에서 확인할 네 가지

금리 숫자를 본 뒤에는 기본금리와 최고금리를 나누어 읽습니다. 최고금리를 받기 위해 필요한 조건을 충족할 수 없다면 그 숫자로 만기 이자를 계산해서는 안 됩니다. 월 납입 한도와 기간도 함께 봅니다. 높은 금리를 작은 금액에만 적용하는 상품과 큰 금액을 맡길 수 있는 상품은 비교할 원금부터 다릅니다.

예상 이자를 이해하는 가장 확실한 출발점은 총원금 옆에 납입 날짜를 적는 것입니다. 연 4%라는 숫자에 ‘어떤 돈이 얼마 동안?’이라는 질문을 붙이면, 만기 화면의 금액이 왜 그렇게 나오는지 설명할 수 있습니다.